خانه / سرمایه گذاری خطرپذیر

سرمایه گذاری خطرپذیر

سرمایه گذاری خطرپذیر (Venture Capital) چیست؟

سرمایه گذاری خطرپذیر چیست

یکی از عوامل موثر بر موفقیت و پویایی تجارت و اقتصاد، وجود شرکت های کوچک و همراه با نوآوری بالا (استارتاپ ها) است. این شرکت ها با سرمایه خود که متشکل از فناوری و خلاقیت بنیان‌گذاران خود است، می‌توانند در رونق اقتصادی و کارآفرینی نقش موثری را ایفا کنند. اما …

بیشتر بخوانید »

سهام ممتاز Preferred Stock

انواع قرارداد محرمانگی

در كنار سهام عادي كه مهم ترين منبع تأمين مالي شركت هاي سهامي عام و خاص است، گونه اي كمتر شناخته شده از سهام وجود دارد كه سهام ممتاز ناميده مي شود. آنچه اين دو گونه از سهام را از هم جدا مي كند، امتيازات و ويژگي هايي است كه …

بیشتر بخوانید »

شرط جلوگیری از رقیق شدن سهام (Anti-dilution) در قرارداد سرمایه گذاری استارتاپ ها

شرط عدم رقیق شدن سهام

شروط جلوگیری از رقیق شدن سهام در قرارداد سرمایه گذاری استارتاپ ها (شرط تعدیل سهام) یکی از دغدغه های سرمایه گذاران خطرپذیر، جلوگیری از رقیق شدن سهام خود در استارتاپ ها می باشد. همانطور که سابقا توصیح داده شد، رقیق شدن سهام سرمایه گذار ممکن است با کاهش ارزش اقتصادی سهام استارتاپ …

بیشتر بخوانید »

نحوه سرمایه گذاری در شرکت های استارتاپی (قرارداد خرید سهم)

 قرارداد سرمایه گذاری در قالب خرید سهمسرمایه گذاران غالبا در دو قالب قراردادی خرید سهم و قرارداد وام قابل تبدیل به سهام در شرکت های استارتاپی سرمایه گذاری می کنند. قرارداد سرمایه گذاری در قالب سهم، در زمانی کاربرد دارد سرمایه گذار از همان ابتدا خواهان ورود به سهامداری شرکت …

بیشتر بخوانید »

قرارداد سیف (SAFE) (simple agreement for future equity)

قرارداد سیف

تعریف قرارداد سیف (SAFE) (simple agreement for future equity) وای کامبینتور (ycombinator) در اواخر سال 2010 قرارداد ساده برای سهام آتی (simple agreement for future equity)را معرفی نمود و از آن تاریخ تقریبا تمامی استارتاپ­های این مجموعه برای جذب سرمایه در مرحله اولیه از این قالب قراردادی استفاده می­کنند. این …

بیشتر بخوانید »

مفهوم رقیق شدن سهام در قراردادهای سرمایه گذاری استارتاپ ها

نمونه قرارداد خرید سهام

یکی از شروط مهم مندرج در قراردادهای سرمایه گذار و ترمشیت (Termsheet)، شرط جلوگیری از رقیق شدن سهام است. سرمایه گذاران با درج این شرط در پی آنند که هرگونه سرمایه گذاری که در آینده رخ می دهد (فازهای سرمایه گذاری)، ارزش گذاری قیمت سهامی که در زمان سرمایه گذاری به …

بیشتر بخوانید »

تأمین مالی مبتنی بر درآمد Revenue-Based Financing (RBF) جایگزینی برای سرمایه‌گذاری خطرپذیر

revenue based financing

تأمین مالی مبتنی بر درآمد یا Revenue-Based Financing (RBF)  نوعی از سرمایه‌گذاری است که می‌­تواند در مواردی جایگزین سرمایه­‌گذاری خطرپذیر گردد. بدین نحو که استارتاپ، با تقسیم درصدی از درآمد آتی خود با سرمایه گذار، در ازای دریافت مبلغی از وام موافقت می نماید. بنابراین سهامی به سرمایه­‌گذار منتقل نمی­شود. …

بیشتر بخوانید »

قرارداد وام قابل تبدیل به سهام

قرارداد وام قابل تبدیل به سهام

رویه شرکت های سرمایه گذاری خطرپذیر در ایران قرارداد وام قابل تبدیل به سهام در کنار قرارداد خرید سهام، یکی از قراردادهای رایج در اکوسیستم استارتاپی می باشد. شرکت های سرمایه­ گذاری (Venture Capitals) یا فرشتگان سرمایه­ گذار (Angel Investors) در ایران مانند بهمن، برکت، 100 استارتاپ و رهنما در …

بیشتر بخوانید »

مفهوم سهام تشویقی و مزایای آن برای استارتاپ ها

مفهوم سهام تشویقی

مفهوم سهام تشویقی  (ESOP) اعطای سهام تشویقی نخستین بار توسط یک بانکدار آمریکایی به نام لوئیس کلسو مطرح شد. به نظر ایشان ایجاد مالکیت برای پرسنل در سهام شرکت علاوه بر حقوق و مزایای ماهیانه برای آن­ها، بهترین روش برای حفظ منافع طولانی مدت سرمایه­ داری است. اتحادیه کانون وکلای …

بیشتر بخوانید »

۱۰ نکته مهم حقوقی برای مذاکره با سرمایه گذاران خطرپذیر

1-نکته-مهم-حقوقی-برای-مذاکره-با-سرمایه-گذار

1-قبل از مذاکره با سرمایه گذاران با بهره­ گیری از مشاوران حوزه سرمایه گذاری خطرپذیر، با شروط رایج در قراردادهای سرمایه­ گذاری و به ویژه ابعاد مالی و حقوقی آگاهی یابید. آشنایی با حقوق و تعهدات سرمایه­ گذاران و بنیان گذاران و نیز خط قرمزهای سرمایه گذاران شما را در …

بیشتر بخوانید »