1-قبل از مذاکره با سرمایه گذاران با بهره گیری از مشاوران حوزه سرمایه گذاری خطرپذیر، با شروط رایج در قراردادهای سرمایه گذاری و به ویژه ابعاد مالی و حقوقی آگاهی یابید. آشنایی با حقوق و تعهدات سرمایه گذاران و بنیان گذاران و نیز خط قرمزهای سرمایه گذاران شما را در جلسات مذاکره یاری میکند.
۲-شتابزده عمل نکنید. زمانی که موفق به جذب نظر سرمایهگذار برای تزریق سرمایه در استارتان شدید، قرارداد سرمایهگذاری را چشم بسته امضا نکنید. قرارداد سرمایه گذاری قرارداد الحاقی نیست که جایی برای مذاکره وجود نداشته باشد و شروط قرارداد سرمایهگذاری در مواردی قابل تعدیل است.
۳-حداقل سرمایه مورد نیاز برای توسعه کسب و کارتان را درنظر بگیرید و بر اساس آن به سرمایه گذار امتیاز دهید و کننترل شرکت را واگذار کنید.
۴-فرضی را درنظر بگیرید که که سرمایه گذار نتوانست بخشی از سرمایه مورد تعهد را پرداخت کند. راه نجات خود را در قرارداد پیشبینی کنید. به عنوان مثال در قرارداد شرطی را درج نمایید که بر اساس آن بتوانید بر مبنای صلاحدید خود قرارداد را فسخ کنید.
۵-اگر بخشی از آورده سرمایه گذار غیر نقدی هست، به عبارت دیگر به طور مثال آورده سرمایه گذار دسترسی به بازار و شبکه هدف استارتاپ است و درصدی از سهام تخصیص یافته به این سبب به ایشان تعلق میگیرد، فرضی را در نظر بگیرید که ایشان با وجود شبکه سازی نتوانستد برای استارتاپ درآمد یا سودی را به ارمغان بیاورند. بنابراین معیار کمی نیز در این خصوص پیشبینی کنید.
۶-قبل از امضای قرارداد سرمایهگذاری از وضعیت مالی سرمایهگذار و نحوه ایفای تعهدات ایشان در خصوص سایر قراردادهای سرمایهگذاری مطلع شوید. شاید با استفاده از قرارداد مناسب بتوانید از سرمایه گذار بدقول رها شوید ولی قطعا زمان و انرژی زیادی را از دست خواهید داد.
۷- نکته مهمی که باید هم بنیان گذاران توجه نمایند این است که سرمایهگذاران خطرپذیر در قالب اعطای وام در استارتاپ سرمایهگذاری میکنند. بنابراین باید نحوه استرداد این مبلغ مشخص شود. به عبارت دیگر آنها طلبکار شرکت میشوند و شرکت متعهد به پرداخت مبلغ به ایشان است. اما در قرارداد تدابیری پیشبینی می شود که استارتاپ و بنیان گذاران در آینده برای بازپرداخت آن مبلغ دچار مشکل نشوند. (شرط عدم رقیق سازی سهام) ( برای آگاهی بیشتر از این موضوع این مطلب را بخوانید)
۸-قراردادهای سرمایهگذاری خطرپذیر دارای انواع مختلفی مانند قرارداد خرید سهم یا قرض قابل تبدیل به سهام (Convertible) میباشند. قرارداد وام قابل تبدیل به سهام نیز دارای انواع متفاوتی میباشد. در زمان انتخاب هر یک از این مدل قراردادها از پیامدهای حقوقی و مالی قرارداد آگاهی یابید.
۹-نمونههای خارجی قراردادهای سرمایهگذاری خطرپذیر یا توضیحات سایت های معتبر خارجی برای یادگیری شروط قراردادهای سررمایه گذاری خطرپذیر خیلی کاربردی هستند ولی باید توجه داشته باشید که بسیاری از آن شروط پس از انطباق با حقوق ایران می توانند در قرارداد درج شوند. بنابراین بعضی از این شروط قابل درج در قرارداد سرمایه گذاری نیستند یا نحوه نگارش این شروط در قرارداد نیاز به تخصص حقوقی دارد.
۱۰-قراردادهای سرمایه گذاری خطرپذیر با قراردادهای سرمایهگذاری سنتی تفاوت دارند، پیشنهاد می گردد در زمان مذاکره با سرمایهگذار از ریسک های ناشی از پذیرش کلیه مفاد قرارداد با بهره گیری از متخصصین این حوزه آگاه شوید.
